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3月22日下午，2016年博鳌亚洲论坛新闻发布会暨博鳌亚洲论坛学术发布会举行，会上发布了《互联网金融报告2016》。据了解，这是继2014年以来博鳌亚洲论坛发布的第三个互联网金融报告。

2014年，互联网金融在中国快速崛起；2015年，互联网金融野蛮生长，同时其风险也逐渐暴露；2016年，随着监管的不断完善，互联网金融将迎来监管元年，行业洗牌在所难免。

博鳌亚洲论坛每年发布的"互联网金融报告"都对过去一年的行业进行总结，并对未来提出展望。三年来，博鳌亚洲论坛《互联网金融报告》主题从"通往理性繁荣"到"聚焦P2P网络借贷"再到"关注传统金融互联网化面临的挑战"。从中不难看出互联网金融的发展轨迹。

2016：野蛮生长结束监管需有更高要求

在今日发布的《互联网金融报告2016》中，重点谈到了传统金融互联网化面临的挑战以及对行业监管提出更高要求。

过去一年，为了应对来自互联网金融等新兴业态的挑战，我国的银行、基金、保险、信托等传统金融业已经开始探索向互联网化转型的发展模式。

据BR互联网金融研究院监测，截至2015年12月31日，已经有57家商业银行上线了直销银行；2015年第三季度以来，23家上市券商中，有18家都大力加强互联网证券业务。

但《报告》指出，中国银行业的互联网化仍处于初级阶段，直销银行的整体水平仍然停留在存款、贷款、投资、交易产品的互联网搬迁上，与互联网金融"去中心、分布式"内涵特征尚有差别。

除了传统金融行业开始加速向互联网模式转型运营外，互联网金融机构也在继续大量涌现，规模小而分散，业务模式层出不穷，这给监管理念的转变带来了很大挑战，对监管创新提出了更高要求。

对于未来互联网金融的发展，《报告》提出更多传统银行将直面金融脱媒的挑战，着力降低资金成本，寻找资产证券化的多元化出口，加强与跨界行业的整合，共同探索直销银行的创新发展模式，扩大情景使用、增加客户黏性、摆脱单纯的利差盈利模式。

报告预计，未来互联网金融发展的趋势将是传统金融与新兴金融相互融合、国内国际合作与竞争日益突出、市场整合与自我出清逐步加快的过程，同时监管政策与行业自律厘清边界，互联网基础设施平台也将不断完善。

2015：聚焦P2P网络借贷

《互联网金融报告2015》的主题为"聚焦P2P网络借贷"，报告全面梳理分析了国内外P2P网贷行业的历史、现状以及经验与问题，并对中国P2P网贷发展提出建议。

该《报告》认为，互联网连接一切、高速匹配、海量信息以及边际成本趋向零的特征，使得P2P网贷具备任何一种传统金融体制不能比拟的优势：

一是P2P网贷极大地扩大了金融交易边界，有效降低了金融活动的交易成本；二是P2P网贷最能体现互联网金融的精神，最能体现金融民主化和大众化的金融市场；三是P2P网贷促进了金融市场化进程，加快金融脱媒趋势，有效地降低社会资金成本，有利于实体经济发展。

同时，《报告》指出，信息技术、移动互联、第三方支付等技术因素的大发展，金融监管的放开，以及细分市场的需求促使P2P迅速发展，而征信系统不健全是P2P网贷发展的核心障碍。

对于未来，《报告》称，虽然目前P2P网络借贷发展中存在一定的问题，但随着互联网信息技术的发展、社会征信体系的健全，P2P终将迸发出强大的活力，逐步通往理性的繁荣之路。

2014：设想互联网金融未来

《互联网金融报告2014》发布于2014年4月，此时国内的互联网金融还作为新兴事物处于快速生长的阶段。因此，该报告对互联网金融的原理、发展情况、风险及监管做了深入的分析和论证，关注互联网金融的原理、发展情况、对金融模式带来的创新、互联网监管面临的挑战等热点。

《报告》称，对政府而言，互联网金融可被用来解决中小企业融资问题和促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高金融普惠性和金融资源配置效率，服务实体经济。

但《互联网金融报告2014》课题主持人谢平在当时发布报告时指出，截至目前，互联网金融远没有发展成形，乐观估计，互联网金融还需要20年才能成形。2014年度报告所谈论的互联网金融，既不完全是总结历史，也不完全是概括现状，更多是设想未来。

对于未来，《报告》认为，互联网金融要健康发展，关键是把握发展与监管之间的平衡。一方面，积极鼓励互联网金融创新，发挥互联网金融服务实体经济、配置金融资源的作用。另一方面，完善监管，切实防范和化解互联网金融的风险。

此外，该报告对互联网金融的监管提出了要把握五个原则，即监管的必要性，监管的一般性，监管的特殊性和监管的一致性，以及监管的差异性。